예수금 이자 예탁금 이용료율 2026 | 1억은 연 0.6%, CMA RP는 2.5%

주식을 팔고 증권계좌에 남겨 둔 현금에는 투자자예탁금 이용료가 붙습니다. 키움·미래에셋·한국투자·KB증권은 100만 원까지 연 1.5~2.25%를 주지만, 100만 원을 넘는 돈에는 연 0.6%를 적용합니다. 1억 원을 석 달 두면 세후 12만 6,900원이고, KB증권 CMA RP형(연 2.5%, 8월 31일 기준)이면 52만 8,750원입니다. 대신 예수금은 증권금융 별도예치와 예금자보호를 함께 받는 가장 안전한 자리라, 옮길지는 금액보다 기다리는 기간으로 정하는 편이 쉽습니다. 편아린 씨는 이해를 돕기 위한 가상 인물입니다.

관련 계산기예금·적금 이자 계산기

주식을 팔고 증권계좌에 1억 원을 남겨 두면, 그 돈에 붙는 이율은 연 0.6%입니다. 키움·미래에셋·한국투자·KB증권 네 곳이 모두 그렇습니다. 같은 증권사에 100만 원만 넣은 사람은 연 1.5~2.25%를 받습니다. 넣은 돈이 클수록 이율이 낮아지는 구조입니다.

답은 기다리는 기간에 달려 있습니다. 며칠 안에 다시 살 돈이라면 그대로 두셔도 됩니다. 몇 주 넘게 기다릴 돈이라면 사정이 다릅니다. KB증권이라면 같은 증권사의 CMA 칸으로 옮기기만 해도, 이자가 네 배 남짓이 됩니다. 1억 원을 석 달 두면 세후 12만 6,900원과 52만 8,750원의 차이입니다.

지금 이런 돈이 적지 않습니다. 연합뉴스가 전한 금융투자협회 집계로, 11월 10일 투자자예탁금은 85조 2,208억 원이었습니다. 6월 4일 최고치보다 54조 원 넘게 줄었지만, 여전히 85조 원이 계좌에서 다음 매수를 기다립니다. 이 돈에 무엇이 얼마나 붙는지, 순서대로 풀어 보겠습니다.

예수금을 빼라는 이야기는 아닙니다

먼저 오해 하나를 막아 두겠습니다. 증권계좌의 예수금은 개인이 현금을 둘 수 있는 곳 가운데 가장 단단한 자리입니다. 보호막이 두 겹이기 때문입니다.

첫 번째 막은 '별도예치'입니다. 자본시장법 제74조는, 증권사가 투자자예탁금을 회사 돈과 섞지 말고 증권금융회사에 맡기라고 정합니다. 이렇게 맡긴 돈은 누구도 상계하거나 압류할 수 없습니다. 증권사가 인가 취소나 파산을 맞으면, 증권금융이 그 돈을 투자자에게 먼저 돌려줍니다.

두 번째 막은 예금자보호입니다. 예금자보호법 제2조는, 증권 매매와 관련해 증권사가 받은 금전을 보호 대상인 '예금등'에 넣었습니다. 보호 한도는 예금자보호법 시행령이, 2025년 9월 1일부터 1인당 1억 원으로 올렸습니다. 원화 예탁금은 금융위원회 설명대로 100% 증권금융에 별도예치돼 있습니다.

반대로 CMA의 RP는 이 두 번째 막이 없습니다. 같은 시행령 제3조 제3항은, 환매조건부채권(RP)을 팔아 모은 돈을 보호 범위에서 뺐습니다. 그래서 이 글의 질문은 '안전이냐 위험이냐'가 아닙니다. '가장 안전한 자리에 둔 대가로 이자를 얼마나 포기할 것이냐'입니다.

예수금 이자의 정식 이름은 '투자자예탁금 이용료'

증권 앱에는 '예수금 이자'라는 메뉴가 없습니다. 정식 이름은 '투자자예탁금 이용료'입니다. 한국투자증권은 안내문 첫 줄에 이렇게 풀어 썼습니다.

"고객님께서 한국투자증권 계좌에 예탁한 예수금에 대하여 증권회사가 지급하는 일종의 이자와 유사한 개념입니다"

돈이 흐르는 길은 두 단계입니다. 증권사가 예탁금을 증권금융에 맡기면, 증권금융은 이를 국채 같은 안전자산에 굴립니다. 증권금융은 운용수익에서 비용을 떼고 증권사에 넘기고, 증권사는 예탁금 관련 비용을 한 번 더 뺍니다. 그렇게 남은 몫이 투자자에게 가는 이용료라고, 금융감독원·금융투자협회 보도자료는 설명합니다.

계산 방식에는 대개 세 가지 습관이 붙습니다. 하루 잔액이 아니라 석 달 평균 잔액, 곧 '평잔'으로 요율 구간을 고릅니다. 이용료는 보통 분기에 한 번 계좌로 들어옵니다. 그리고 이자로 보고 세금을 뗍니다.

세금은 은행 이자와 똑같습니다. 소득세법 제16조 제1항 제3호는 예금 이자에 '예탁금'을 포함시켰습니다. 그래서 소득세법 제129조의 14%에 지방소득세 1.4%를 더해, 15.4%가 원천징수됩니다. 삼성증권 안내 화면도 고객별 원천징수율에 따라 떼고 지급한다고 적었습니다.

요율은 증권사가 스스로 정합니다. 금융투자협회 이용료율 산정 모범규준은, 분기마다 한 번 이상 요율을 다시 계산하라고 정했습니다. 2026년 1월 1일 시행된 개정은, 개인과 기관 사이의 요율 차등을 원칙적으로 막았습니다. 기관에 따로 협의 요율을 주더라도, 다른 투자자 예탁금에서 나온 수익은 쓸 수 없게 했습니다.

100만 원에서 요율이 꺾이는 증권사들

아래 표는 11월 15일 각 증권사 누리집에 게시된 원화 위탁계좌 요율입니다. 개인 투자자가 많이 쓰는 곳을 중심으로 골랐습니다. 출처는 글 끝 참고자료에 증권사별로 달아 두었습니다.

증권사	100만 원 이하	100만 원 초과	적용 시점
키움증권	연 2.00%	연 0.60%	게시 중인 현행 요율
미래에셋증권	연 2.25%	연 0.60%	게시 중인 현행 요율
한국투자증권	연 2.00%	연 0.60%	2026년 11월 2일부터
KB증권	연 1.50%	연 0.60%	2026년 4분기
메리츠증권	연 1.5%(이하분)	연 0.6%(초과분)	2026년 7월 13일부터
삼성증권	연 1.05%	연 1.05%	금액 구분 없음
토스증권	연 1.06%	연 1.06%	금액 구분 없음

눈여겨볼 곳은 '100만 원 초과' 칸입니다. 위 네 곳이 똑같이 연 0.60%입니다. 100만 원 이하 칸과 견주면 KB증권은 0.4배, 키움증권과 한국투자증권은 0.3배입니다. 미래에셋증권은 0.27배까지 내려갑니다.

그러면 1억 원 전체에 0.6%가 붙을까요, 넘는 몫에만 붙을까요? 메리츠증권은 '100만 원 이하분'과 '초과분'으로 나눠 적고, 방식을 '체차이율'이라고 밝혔습니다. 세금 누진처럼 구간마다 다른 요율을 쓴다는 뜻입니다. 다른 곳은 '이하·초과'로만 적어 두어, 정확한 방식은 각 증권사에 물어야 합니다.

다행히 큰돈에서는 이 차이가 거의 사라집니다. 키움증권이 구간 방식을 쓴다고 가정해도, 1억 원 가운데 2%를 받는 몫은 100만 원뿐입니다. 1년에 2만 원과 59만 4,000원을 합쳐 실질 이율은 연 0.61% 남짓입니다. 어느 방식이든 1억 원의 이율은 연 0.60~0.62% 사이라는 뜻입니다.

삼성증권과 토스증권은 금액과 상관없이 같은 요율입니다. 큰돈을 둔 사람에게는 이쪽이 오히려 높습니다. 1억 원이라면 연 1.05%로, 0.6%보다 1년에 세전 45만 원을 더 받습니다.

감독당국 평균 1.31%가 내 숫자가 아닌 이유

금융감독원은 2025년 9월 30일 자료에서, 증권사 평균 공시 이용료율이 1.31%라고 밝혔습니다. 2022년 말 0.46%에서 크게 오른 숫자입니다. 그런데 각주를 읽으면, 이 평균은 '평잔 100만 원 기준' 요율을 가중평균한 값입니다.

100만 원 칸으로 낸 평균이니, 1억 원을 둔 사람의 숫자와는 다릅니다. 실제 지급액으로 보면 그림이 조금 더 정직해집니다. 같은 자료에 실린 연도별 실적은 아래와 같습니다.

연도	예탁금 평잔	실제로 준 이용료	평잔 대비 비율
2020년	53.3조 원	0.13조 원	0.24%
2022년	65.1조 원	0.28조 원	0.43%
2023년	57.8조 원	0.49조 원	0.85%
2024년	61.1조 원	0.73조 원	1.19%

모범규준이 생긴 뒤 격차가 좁아진 것은 분명합니다. 같은 자료는 공시 이용료율과 기준금리의 차이도 함께 실었습니다. 2022년 말 2.79%p였던 차이가, 2025년 6월 말 1.19%p로 줄었습니다. 다만 그 개선을 잰 잣대가 100만 원 칸이라는 점은 기억해 둘 만합니다. 한국은행 기준금리가 연 3.00%인 지금도, 큰돈 칸은 연 0.6%에 머물러 있습니다.

1억 원을 석 달 기다리게 하면

편아린 씨(가명, 38세)는 11월 초 급락장에서 주식 1억 원어치를 정리했습니다. 반등을 확인하고 다시 들어갈 생각이라, 돈은 KB증권 위탁계좌에 그대로 두었습니다. 다시 사는 날은 빨라야 내년 2월로 잡았습니다. 석 달 동안 이 돈에는 얼마가 붙을까요?

예금 이자 계산기에 원금 1억 원, 연 0.6%, 3개월, 단리를 넣으면 답이 나옵니다. 세전 15만 원에서 세금 2만 3,100원을 빼면 세후 12만 6,900원입니다. 같은 돈을 KB증권 CMA RP형에 두면 어떨까요? KB증권 블로그가 8월 31일 기준으로 안내한, CMA RP형 수익률은 연 2.50%입니다.

같은 1억 원을 둔 곳	연 이율	석 달 세후	1년 세후
KB증권 위탁계좌 예수금	0.60%	12만 6,900원	50만 7,600원
삼성증권 위탁계좌 예수금	1.05%	22만 2,075원	88만 8,300원
KB증권 CMA RP형	2.50%	52만 8,750원	211만 5,000원

2.50%로 바꿔 넣은 계산과 견주면 석 달 차이는 40만 1,850원입니다. 1년이면 160만 7,400원으로 벌어집니다. 하루로 쪼개면 세전 5,200원쯤을 매일 받지 않고 넘기는 셈입니다.

실제 이용료는 달력 날짜 수를 365로 나눠 계산합니다. 그래서 월 단위로 셈하는 계산기 값과 몇천 원 다를 수 있습니다. 그래도 네 배 남짓이라는 비율은 그대로입니다.

기준은 금액보다 기다리는 기간입니다

옮길지 말지는 금액보다 기간으로 정하는 편이 쉽습니다. 1억 원 기준으로 이율 차이 1.9%p는 하루 세전 약 5,200원입니다. 일주일이면 약 3만 6,000원, 한 달이면 약 15만 6,000원입니다.

아래 표는 연 0.6% 예수금과 연 2.5% CMA RP형의 세후 이자 차이입니다. 계산기와 같은 월 단위 단리로 셈했습니다. 100만 원 칸의 웃돈은 빼고, 잔액 전체에 0.6%를 적용했습니다.

기다리는 기간	잔액 1,000만 원	잔액 5,000만 원	잔액 1억 원
1개월	1만 3,395원	6만 6,976원	13만 3,950원
3개월	4만 185원	20만 925원	40만 1,850원
6개월	8만 370원	40만 1,850원	80만 3,700원

표를 가로로 읽으면 금액의 무게가, 세로로 읽으면 시간의 무게가 보입니다. 5,000만 원을 반년 기다리는 것과 1억 원을 석 달 기다리는 것은 같은 40만 1,850원짜리 선택입니다. 금액만 보고 '이 정도는 괜찮다'고 넘기기 쉬운 이유가 여기에 있습니다.

반대로 내일 다시 살 돈이라면 옮겨서 얻는 것이 거의 없습니다. CMA로 옮겼다가 되돌리는 사이에 매수 시점을 놓칠 수도 있습니다. CMA 계좌에서 바로 주식을 살 수 있는지는 증권사와 계좌 종류마다 다르니, 이것부터 알아 두셔야 합니다.

금액이 작으면 어떨까요? 표의 1,000만 원 칸은 석 달에 세후 4만 185원, 하루로는 세전 520원입니다. 이 정도라면 번거로움과 견줘 마음 편한 쪽을 고르셔도 됩니다.

100만 원씩 여러 증권사에 쪼개 넣는 방법도 떠올릴 수 있습니다. 그런데 100만 원 칸의 웃돈은 키움증권 기준 1년에 세전 1만 4,000원입니다. 계좌를 여러 개 관리할 만큼 큰돈은 아닙니다.

옮기기 전에 짚을 세 가지

첫째, 보호 범위가 달라집니다. 앞서 본 시행령 제3조 제3항은 RP 자금과 함께, 공모주 청약을 위해 넣어 둔 돈도 보호 범위에서 뺐습니다. 청약 증거금으로 묶인 동안에는 예금자보호가 없다는 뜻입니다.

둘째, CMA 수익률도 고정이 아닙니다. KB증권 CMA RP형은 31일 단위로 재투자되고, 수익률은 기준일과 시장 상황에 따라 바뀐다고 적혀 있습니다. 90일·180일짜리 약정식 RP(연 2.80%)는, 기한 전에 팔면 중도환매율이 적용됩니다. CMA의 종류별 차이는 파킹통장·CMA·MMF 비교 글에 정리해 두었습니다.

셋째, 이자가 커지면 금융소득 합계도 커집니다. 이자와 배당을 합쳐 한 해 2,000만 원을 넘으면 소득세법 제14조에 따라 종합과세 대상이 됩니다. 1억 원을 CMA에 1년 둬도 세전 이자는 250만 원이라, 다른 금융소득이 많은 분만 합계를 따져 보면 됩니다. 건강보험료와의 관계는 예금 이자와 건보료 문턱 글에 있습니다.

달러로 남겨 둔 돈은 따로 보세요

해외 주식을 팔고 달러로 둔 돈은 사정이 더 나빴습니다. 금감원 자료를 보면, 2024년 말 53개 증권사 가운데 50곳이 외화 예탁금 이용료를 주지 않았습니다. 2026년 1월 1일 시행된 개정 모범규준부터 달러 요율을 따로 산정하게 됐습니다.

지금 게시된 달러 요율도 원화와 비슷한 모양입니다. KB증권은 4분기 1,000달러 초과 연 0.63%, 키움증권은 연 0.45%입니다. 한국투자증권은 연 0.60%입니다. 미래에셋증권도 1,000달러 초과 연 0.60%이고, 삼성증권 외화예탁금은 연 0.32%입니다. 환전 비용이 붙으니, 달러를 원화로 바꿔 CMA에 두는 쪽이 늘 낫다고 말할 수는 없습니다.

내 계좌 요율은 두 곳에서 봅니다

가장 빠른 곳은 증권사 누리집의 '예탁금 이용료' 안내 화면입니다. 위 표의 요율도 모두 이 화면에서 옮겼습니다. 한국투자증권은 11월 2일 변경을 10월 1일 공지사항에 미리 올렸으니, 공지 목록도 함께 보면 좋습니다.

두 번째는 금융투자협회 전자공시서비스의 '투자자예탁금 이용료율' 화면입니다. 증권사별 요율과 지급기준 문서를 한자리에서 비교할 수 있습니다. 금액별로 나눈 화면이 있으니, 내 잔액에 가까운 칸을 골라 보세요.

예수금이라는 말이 아직 낯설다면, 주식 입문 가이드의 예수금 설명부터 읽어도 좋습니다. 예금자보호 한도를 금융회사별로 나누는 법은 예금자보호 1억 원 가이드에 있습니다.

'100만 원 경계선'이 남기는 결론

증권계좌의 예수금은 가장 안전한 대기실입니다. 대신 그 안전에는 값이 매겨져 있습니다. 큰 증권사 네 곳에서 100만 원을 넘는 돈의 값은 연 0.6%입니다.

그래서 따질 것은 금액보다 기다리는 기간입니다. 며칠이면 예수금 그대로, 몇 주를 넘기면 같은 증권사의 CMA 칸이 답에 가깝습니다. 그 사이 어딘가에 내 돈의 손익분기가 있습니다.

예수금 화면에서 자주 멈추는 질문

예탁금 이용료는 언제 계좌에 들어오나요?

대부분 분기에 한 번입니다. KB증권은 3·6·9·12월 말일에 주고, 한국투자증권은 이번 분기분을 12월 7일에 줍니다. 미래에셋증권과 삼성증권은 1·4·7·10월에 지급합니다.

계좌를 닫으면 쌓인 이용료는 사라지나요?

사라지지 않습니다. KB증권은 직전 지급일부터 해지 전날까지의 평잔으로, 해지 당일에 준다고 적었습니다. 삼성증권도 직전 지급일부터의 평잔으로 정산합니다.

분기 중간에 요율이 바뀌면 어떻게 계산하나요?

삼성증권은 요율이 바뀌면 바뀐 구간별로 나눠 계산한다고 밝혔습니다. 바뀌기 전 날짜에는 옛 요율, 바뀐 뒤 날짜에는 새 요율이 붙는 방식입니다. 다른 증권사의 방식은 지급기준 문서에서 볼 수 있습니다.

1억 원을 넘게 두면 넘는 돈은 보호받지 못하나요?

예금자보호는 같은 금융회사에 맡긴 돈을 합쳐 원금과 이자 1억 원까지입니다. 다만 원화 예탁금은 증권금융에 따로 맡겨져 있고, 법은 증권사가 무너지면 증권금융이 투자자에게 먼저 돌려주라고 정했습니다. 1억 원을 넘는 몫은 이 첫 번째 막에 기대는 셈입니다. 두 막의 돈을 겹쳐 받지는 못합니다. 증권금융이 먼저 돌려준 금액만큼은, 예금보험금에서 뺄 수 있다고 시행령 제18조가 정했습니다.

기다리는 기간이 몇 주를 넘을 것 같다면, 예금 이자 계산기에 내 잔액과 내 증권사 요율을 넣어 보세요. 0.6%와 CMA 수익률, 두 줄만 나란히 놓으면 됩니다. 예수금 화면에서 숫자 하나를 확인하는 1분이, 1억 원 기준 석 달 40만 원을 가릅니다.

예수금 이용료를 따질 때 쓴 법령·감독당국 자료·증권사 지급기준