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금융 문해력

증권 앱 종목 추천 이용료, 1인당 평균 연 140만 원이 수수료에 숨어 있습니다

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금융감독원이 2026년 11월 11일 증권사 12곳의 '주식정보 제공서비스' 점검 결과를 내놨습니다. 작년 이용자 10만 3천 명이 이용료 671억 원을 냈고, 정률제 이용료는 매매수수료율에 섞여 따로 청구서 없이 빠져나갑니다. 이 글은 서비스가 해마다 넘어야 할 본전 수익률(더 내는 요율 × 1년 거래 금액 ÷ 잔고), 정률제와 정액제의 갈림길(0.1% 기준 월 1,176만 원), 잔고 3,000만 원 계좌의 10년 복리 차이 938만 원, 가입 여부 확인법과 2027년 1분기 개선 내용을 정리했습니다.

관련 계산기복리·J커브 시뮬레이터

증권 앱에서 종목 추천을 받는 값은 '한 달에 얼마'로 따지면 틀립니다. 그 값은 내 계좌가 해마다 먼저 넘어야 하는 '수익률 문턱'입니다. 이 글의 결론은 이 두 문장이 전부입니다. 나머지는 그 문턱을 내 숫자로 구하는 방법입니다.

근거는 11월 11일 금융감독원이 낸 보도자료입니다. 종목 추천이나 수급 분석을 돈 받고 보내 주는 증권사가 12곳입니다. 작년 말 이용자는 10만 3천 명, 증권사가 받은 이용료는 671억 원이었습니다. 금감원은 올해 이용료를 약 1,500억 원, 이용자를 10만 7천 명으로 내다봤습니다.

두 숫자를 나누면 올해 한 사람이 평균 140만 원쯤을 내는 셈입니다. 그런데 이 돈은 카드 명세서에도, 자동이체 내역에도 잘 보이지 않습니다. 이용료를 매매수수료에 섞어 받는 방식이 있기 때문입니다. 금감원이 이 문제를 들여다본 계기도 한 사람의 민원이었습니다.

보도자료 각주에 적힌 그 투자자는 10년 전 한 증권사의 서비스에 가입했습니다. 그 뒤 증권사는 따로 알려 주지 않았고, 그는 가입 사실조차 잊었습니다. 그사이에도 이용료는 꼬박꼬박 나갔습니다. 이 글을 연 분의 첫 질문도 비슷할 겁니다. 나도 모르게 가입돼 있는 건 아닐까요?

내가 가입했는지, 가입했다면 1년에 얼마인지, 그 값을 하는지, 더 싸게 쓰는 길은 없는지. 이 네 가지에 차례로 답합니다. 계산에는 금감원 자료와 이 사이트의 복리 계산기를 씁니다.

서비스를 끊으라는 이야기가 아닙니다

오해 하나를 먼저 막아 두겠습니다. 이 글은 종목 추천 서비스를 해지하라고 권하지 않습니다. 정보 덕분에 번 돈이 이용료보다 컸다면, 그 서비스는 제값을 한 겁니다. 금감원도 서비스를 막지 않았고, 값을 알고 고르게 하라고 했을 뿐입니다.

"추천 종목 하나만 제대로 맞아도 1년 치 이용료는 뽑아요"

실제로 그런 해도 있을 겁니다. 다만 '얼마나' 맞아야 뽑히는지는 아무도 계산해 주지 않았습니다. 그 높이가 앞에서 말한 수익률 문턱입니다. 문턱이 1%인 사람과 5%인 사람은 같은 서비스를 전혀 다른 값에 사고 있습니다.

이용료는 청구서가 아니라 수수료율로 빠져나갑니다

금감원이 말하는 '주식정보 제공서비스'는 유료 정보 서비스입니다. 투자 정보를 정기적으로 보내 주고 돈을 받습니다. 종목 추천, 수급 분석 같은 내용이 대표적입니다. 증권사가 인공지능으로 직접 만들기도 하고, 외부 업체와 제휴해 받아 오기도 합니다. 외부 업체는 대개 유사투자자문업자입니다.

유사투자자문업자는 돈을 받고 '개별성 없는 조언'을 하는 업체입니다. 인가가 아니라 금융위원회 신고로 영업합니다. 한 사람에게 맞춘 상담이 아니라, 여러 사람에게 같은 정보를 보내는 구조입니다. 증권사는 보통 이런 업체 여러 곳과 계약을 맺습니다.

이용료를 받는 방식은 두 가지입니다. 하나는 '정률제'로, 거래 금액의 0.05~0.25%를 받습니다. 다른 하나는 '정액제'로, 서비스 하나에 매달 1만 원 안팎을 받습니다. 정액제는 기본 매매수수료를 따로 내고, 정률제는 기본 수수료를 대신하거나 그 위에 얹힙니다.

숨는 쪽은 정률제입니다. 가입하는 순간 내 계좌의 매매수수료율 자체가 바뀌기 때문입니다. 기본 0.015%였던 계좌가 0.1%로 바뀌어도, 체결 내역에는 그냥 '수수료'라고만 찍힙니다. 이용료라는 이름의 청구서는 어디에도 오지 않습니다.

한 달 거래 금액서비스 없음(기본 0.015%)정률제 0.1%정액제 월 1만 원
1,000만 원1,500원1만 원1만 1,500원
5,000만 원7,500원5만 원1만 7,500원

금감원 보도자료의 가상 사례를 그대로 옮긴 표입니다. 같은 1,000만 원을 거래해도 정률제 가입자는 기본의 6.7배를 냅니다. 거래가 5,000만 원으로 늘면 정률제와 정액제의 순서가 뒤집힙니다. 이 뒤집힘은 뒤에서 따로 계산합니다.

점검에서 드러난 문제는 두 가지였습니다. 첫째는 안내였습니다. 증권사들은 가입 전과 가입 직후에만 이용료를 알렸고, 그 뒤로는 따로 알리지 않았습니다. 둘째는 무료체험이었습니다. 체험이 끝나면 고객에게 알리지 않고 유료 회원으로 넘기는 이벤트가 있었습니다.

동영상 구독이나 온라인 쇼핑이라면 지금은 사정이 다릅니다. 전자상거래법 제13조 제6항은 무료로 주다가 유료로 바꿀 때, 소비자 동의를 받게 합니다. 공정거래위원회는 이것을 '숨은 갱신' 규제라고 부릅니다. 시행일은 2025년 2월 14일입니다. 증권 앱의 정보 서비스에는 이번에야 같은 원칙이 업계 약속으로 들어옵니다.

수수료 자체를 정하는 법도 있습니다. 자본시장법 제58조는 증권사가 수수료 기준을 정해 공시하게 합니다. 그 기준표는 금융투자협회 공시에서 증권사별로 비교할 수 있습니다. 하지만 공시표를 일부러 찾아보는 투자자는 드뭅니다. 그래서 금감원은 공시가 아니라 '알림'을 고치기로 했습니다.

설명할 의무도 법에 있습니다. 금융소비자보호법 제19조는 투자 상품을 권할 때, 소비자가 낼 수수료를 설명하게 합니다. 상품에 딸린 '연계·제휴 서비스'가 있으면 그 내용도 설명할 사항입니다. 가입할 때 한 번 듣고 10년을 잊었다면, 설명은 있었어도 기억은 남지 않은 셈입니다.

내 계좌의 문턱, 공식은 한 줄입니다

이제 결론의 숫자를 구할 차례입니다. 공식은 '더 내는 수수료율 × 1년 거래 금액 ÷ 계좌 잔고'입니다. 이 값이 서비스가 해마다 벌어 와야 하는 최소 수익률입니다. 이 글에서는 이것을 '본전 수익률', 줄여서 문턱이라고 부르겠습니다.

예를 들어 잔고가 3,000만 원인 계좌가 있습니다. 정률제 0.1%에 가입했다면, 기본 0.015%보다 0.085%포인트를 더 냅니다. 한 달에 5,000만 원어치를 사고팔면 더 내는 돈은 한 달 4만 2,500원입니다. 1년이면 51만 원이고, 잔고로 나누면 1.7%입니다.

한 달 거래 금액(매수+매도)정률제 0.1% 추가 비용(1년)정률제 문턱정액제 월 1만 원(1년)정액제 문턱
500만 원5만 1,000원0.17%12만 원0.40%
1,000만 원10만 2,000원0.34%12만 원0.40%
2,000만 원20만 4,000원0.68%12만 원0.40%
5,000만 원51만 원1.70%12만 원0.40%
1억 원102만 원3.40%12만 원0.40%

표는 모두 잔고 3,000만 원을 기준으로 했습니다. 세로로 읽으면 한 가지가 보입니다. 정률제의 문턱은 계좌 크기보다 '얼마나 자주 사고파느냐'가 정합니다. 잔고는 그대로인데 거래만 두 배가 되면, 문턱도 두 배가 됩니다.

여기서 불편한 구조가 하나 드러납니다. 종목 추천은 본래 '사라, 팔아라'라는 신호입니다. 신호를 부지런히 따를수록 거래가 늘고, 거래가 늘수록 문턱은 스스로 높아집니다. 서비스가 열심히 일할수록 넘어야 할 벽도 함께 올라가는 셈입니다.

요율이 0.1%가 아닐 때도 구하는 방법은 같습니다. 금감원이 밝힌 범위는 0.05~0.25%입니다. 한 달 5,000만 원을 거래하는 같은 계좌로 다시 계산하면 아래와 같습니다.

정률제 요율기본보다 더 내는 요율1년 추가 비용문턱(잔고 3,000만 원)
0.05%0.035%p21만 원0.70%
0.10%0.085%p51만 원1.70%
0.25%0.235%p141만 원4.70%

0.25%짜리 서비스라면 해마다 4.7%포인트를 더 벌어야 겨우 본전입니다. 시장 평균보다 그만큼 더 버는 일은 쉽지 않습니다. 이 계산에는 매매 때마다 붙는 세금이 빠져 있다는 점도 기억해 둘 만합니다. 세금까지 넣은 거래 비용 전체는, 주식 거래 수수료·증권거래세 글에서 이어 볼 수 있습니다.

자주 사고파는 일 자체가 비싸다는 건 오래된 연구로도 확인됩니다. 미국 경제학자 브래드 바버와 테런스 오딘은 한 증권사의 6만 6,465가구 계좌를 분석했습니다. 1991년부터 1996년까지의 거래 기록입니다. 이들의 2000년 논문을 보면, 가장 많이 거래한 가구의 연 수익률은 11.4%였습니다.

같은 기간 시장 수익률은 17.9%였습니다. 논문 제목부터 '거래는 당신의 재산에 해롭다'입니다. 연구진은 잦은 거래의 원인을 지나친 자신감에서 찾았습니다. 종목 추천 서비스는 그 자신감에 매일 연료를 넣는 장치가 되기 쉽습니다.

정률제와 정액제의 갈림길은 한 달 1,176만 원

같은 서비스를 정률제와 정액제 가운데 고를 수 있다면 어느 쪽이 쌀까요? 정률제 비용은 거래할수록 늘고, 정액제 비용은 거래와 상관없이 매달 같습니다. 두 비용이 같아지는 지점이 갈림길입니다. 거래가 그 지점을 넘으면 정액제가 싸집니다.

0.1% 정률제라면 계산은 이렇습니다. 기본보다 더 내는 0.085%가 정액 1만 원과 같아지는 거래 금액을 찾으면 됩니다. 1만 원을 0.085%로 나누면 약 1,176만 원입니다. 한 달 거래가 이보다 적으면 정률제가, 많으면 정액제가 쌉니다.

정률제 요율정액제(월 1만 원)가 더 싸지는 한 달 거래 금액
0.05%약 2,857만 원 넘게 거래할 때
0.10%약 1,176만 원 넘게 거래할 때
0.25%약 426만 원 넘게 거래할 때

금감원 사례의 B씨처럼 한 달 5,000만 원을 거래한다면 차이가 큽니다. 정률제로는 1년에 51만 원을 더 내고, 정액제로는 12만 원을 더 냅니다. 같은 정보를 받으면서 내는 방식만 바꿔 1년에 39만 원이 갈립니다. 반대로 한 달 500만 원 남짓 거래하는 사람에게는 정률제가 더 쌉니다.

정액제는 서비스 개수만큼 늘어난다는 점도 챙겨야 합니다. 금감원 설명대로 이용료는 신청한 채널 수에 따라 커집니다. 채널을 세 개 쓰면 월정액도 3만 원 안팎이 되고, 갈림길도 세 배로 올라갑니다. 공식은 같으니 1만 원 자리에 내 월정액을 넣으면 됩니다.

문턱 1.7%를 10년 복리로 옮기면

가상의 투자자 도하람 씨에게 이 계산을 적용합니다. 하람 씨의 잔고는 3,000만 원이고, 추천 알림을 따라 한 달에 5,000만 원어치를 사고팝니다. 정률제 0.1% 서비스에 가입해 있습니다. 서비스가 없을 때 이 계좌가 연 7%를 번다고 가정하겠습니다.

하람 씨의 문턱은 1.7%였습니다. 서비스가 수익을 한 푼도 보태지 못하면, 계좌는 연 7%가 아니라 5.3%로 자라는 셈입니다. 거래 습관이 10년 동안 그대로라는 가정입니다. 두 숫자를 복리 계산기에 차례로 넣으면 차이가 원 단위로 나옵니다.

복리 계산기에 3,000만 원, 10년, 연 7%를 넣으면 최종 자산이 6,028만 원으로 나옵니다. 같은 칸에 연 5.3%를 넣으면 5,090만 원입니다. 원 단위까지 따지면 차이는 938만 1,316원입니다. 첫해 이용료 51만 원을 10년 그대로 더한 510만 원의 두 배에 가깝습니다.

왜 이렇게 커질까요? 빠져나간 이용료가 그 뒤 불어났어야 할 수익까지 함께 데려가기 때문입니다. 게다가 계좌가 커지면 거래 금액도 커져 이용료 자체가 해마다 늘어납니다. 수수료의 진짜 값은 낸 돈에 '못 불린 돈'을 더한 금액입니다.

같은 서비스를 정액제로 바꾸면 그림이 달라집니다. 문턱은 0.4%로 내려가고, 계좌는 대략 연 6.6%로 자라는 셈입니다. 연 6.6%로 10년이면 5,793만 원입니다. 7%와의 차이는 235만 원으로 줄고, 내는 방식 하나로 703만 원을 지킵니다.

하람 씨의 선택(10년, 시작 3,000만 원)문턱10년 뒤 잔고서비스 없을 때와 차이
서비스 없음0%6,028만 9,841원0원
정액제 월 1만 원0.4%5,793만 8,900원235만 941원
정률제 0.1%1.7%5,090만 8,525원938만 1,316원

이 표의 뜻은 '정률제가 나쁘다'가 아닙니다. 하람 씨처럼 자주 사고파는 사람에게 정률제가 비싸다는 뜻입니다. 서비스가 1년에 1.7% 넘게 더 벌어 준다면 정률제를 써도 이득입니다. 그 확인을 하지 않은 채 10년을 보내는 것이 진짜 비용입니다.

보도자료 속 10년 민원인으로 돌아가 보면 계산은 더 단순합니다. 정액제 월 1만 원만 10년 냈다고 해도 원금은 120만 원입니다. 그 돈을 매달 연 7%로 굴렸다면 약 173만 원이 됩니다. 기억에 없는 가입 한 번이 남긴 값입니다.

내 계좌에 붙어 있는지 확인하는 세 갈래 길

가장 빠른 곳은 증권 앱의 서비스 가입 내역입니다. 증권사마다 메뉴 이름이 달라 한 가지로 말하기는 어렵습니다. 찾기 어렵다면 고객센터에 한 문장만 물어보면 됩니다.

"제 계좌에 유료 주식정보 서비스가 가입돼 있나요?"

두 번째 길은 숫자입니다. 최근 체결 한 건의 수수료를 거래 금액으로 나눠 보세요. 금감원 예시의 기본 요율은 0.015%였고, 정률제 이용료는 0.05%부터 시작합니다. 나눈 값이 0.05%를 넘는다면 서비스가 붙어 있는지 물어볼 만합니다.

단, 영업점 창구에서 만든 계좌라면 요율이 높은 이유가 따로 있을 수 있습니다. 지점 개설 계좌에 붙는 '관리계좌' 수수료입니다. 그 경우는 창구 개설 계좌의 수수료 글에서 확인 방법과 옮기는 절차를 볼 수 있습니다. 두 가지가 한 계좌에 겹쳐 있을 수도 있습니다.

세 번째 길은 기다리는 것입니다. 금감원은 지금 이용 중인 투자자 모두에게 일괄 안내를 보내게 할 예정입니다. 가입 사실과 해지 링크를 문자나 알림톡으로 알리는 방식입니다. 다만 보낼 날짜는 정해지지 않았습니다. 개선 전체의 목표 시점은 2027년 1분기입니다.

바뀌는 것지금까지개선 뒤(2027년 1분기 목표)
가입 전 안내이용료만 안내가입 전후 수수료 총액을 예시로 비교
가입 뒤 안내가입 직후 말고는 없음앱 알림·문자로 정기 안내
수수료 확인 화면이용료 포함 설명 없음이용료가 들어 있다는 설명 추가
수수료 내역 요청합쳐서 안내기본 수수료와 이용료를 나눠 제공
무료체험 종료알림 없이 유료 전환한 사례명시적으로 동의한 사람만 유료 전환

가입 전 비교 안내가 어떤 모습일지는 금감원이 예시를 들어 두었습니다. 10만 원짜리 주식 1주를 앱으로 20번 사고 10번 판다고 해 봅시다. 가입 전 수수료는 450원이고, 가입 뒤 수수료와 이용료를 합치면 3,000원입니다. 앞으로는 이런 비교를 가입 버튼 앞에서 보게 됩니다.

한 가지는 구분해 둘 필요가 있습니다. 이 글의 서비스는 증권사가 정식으로 파는 상품입니다. 텔레그램이나 단체 대화방에서 수익을 장담하는, 이른바 '리딩방'과는 다른 이야기입니다. 그쪽의 위험 신호와 대처법은 투자사기·불법 리딩방 글에 따로 있습니다. 돈을 받는 쪽이 제도권 금융회사인지는 금감원 파인에서 조회할 수 있습니다.

이용료는 영수증이 아니라 문턱으로 남습니다

종목 추천 서비스의 값은 매달 빠지는 몇만 원이 아니라, 내 계좌가 해마다 먼저 넘어야 하는 수익률입니다. 하람 씨에게 그 높이는 1.7%였고, 정액제로 바꾸면 0.4%였습니다. 같은 정보를 사면서도 내는 방식에 따라 문턱이 네 배 넘게 달라집니다. 그리고 그 문턱은 거래를 늘릴수록 조용히 높아집니다.

문턱을 알면 판단은 단순해집니다. 지난 1년 서비스를 따라 한 거래가 문턱보다 더 벌었는지만 보면 됩니다. 넘지 못했다면 해지가, 넘었다면 유지가 답입니다. 넘었는데 거래가 많다면 정액제로 바꾸는 길이 남아 있습니다.

보도자료 각주의 민원인은 10년 전 가입한 날을 기억하지 못했습니다. 그날 화면에 가입 전과 후의 수수료가 나란히 적혀 있었다면 어땠을까요? 그 비교표가 표준이 되려면 아직 몇 달이 남았습니다. 그 전에 복리 계산기에 내 잔고와 문턱을 넣어 본다면, 10년 뒤의 차이를 그 민원인보다 10년 먼저 보게 됩니다.

종목 추천 서비스를 두고 자주 엇갈리는 질문

무료체험만 신청했는데, 지금 돈이 나가고 있을 수도 있나요?

가능성은 있습니다. 금감원 점검에서 체험이 끝난 뒤 알림 없이 유료로 넘긴 사례가 확인됐습니다. 개선안은 체험이 끝나면 서비스를 끝내고, 명시적으로 동의한 사람만 유료로 넘기게 합니다. 다만 2027년 1분기 목표이므로, 체험을 신청한 적이 있다면 지금 가입 내역을 보는 편이 빠릅니다.

이용료는 기본 수수료 대신 내는 건가요, 더 내는 건가요?

증권사마다 다릅니다. 금감원 설명으로는 정률제가 기본 매매수수료를 대신하는 경우도, 그 위에 얹히는 경우도 있습니다. 이 글의 표는 금감원 예시처럼 '대신하는' 경우로 계산했습니다. 얹히는 방식이라면 더 내는 요율이 그만큼 커지고, 문턱도 높아집니다.

동의 없이 유료로 바뀌었다면 낸 돈을 돌려받을 수 있나요?

이번 보도자료는 환급 기준을 따로 밝히지 않았습니다. 먼저 증권사 고객센터에 가입 경위와 결제 내역을 요청하는 것이 순서입니다. 답이 납득되지 않으면 금감원에 민원이나 분쟁조정을 신청할 수 있습니다. 상담은 금감원 콜센터 1332에서 받습니다. 가입 화면과 문자 같은 기록을 남겨 두면 도움이 됩니다.

표의 연 7%와 거래 금액은 어디서 나온 숫자인가요?

수수료율과 거래 사례는 금감원 보도자료의 가상 사례를 따랐습니다. 잔고 3,000만 원, 연 7%, 10년간 같은 거래 습관은 설명을 위해 제가 정한 가정입니다. 표의 원 단위 금액은 계산기와 같은 월 복리 방식으로 구했고, 계산기 화면에는 만 원 아래가 잘려 표시됩니다. 실제 수익률은 해마다 다르고 손실이 나는 해도 있습니다. 내 잔고와 거래 금액으로 문턱을 구한 뒤, 계산기의 수익률 칸에서 그만큼 빼 보면 됩니다.

이용료 계산에 쓴 금감원 자료·조문·연구

이용료 요율과 거래 사례는 금융감독원 2026년 11월 11일 보도자료의 예시이며, 실제 요율과 부과 방식은 증권사·서비스마다 다릅니다. 잔고 3,000만 원, 연 7%, 10년간 같은 거래 습관은 설명을 위한 가정이고 미래 수익을 뜻하지 않습니다. 가입·해지와 환급은 해당 증권사 안내와 금융감독원 상담을 함께 확인하시기 바랍니다. 특정 증권사나 서비스를 권하거나 비판하지 않습니다.

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