퇴직연금 디폴트옵션 완벽 가이드 2026 | 사전지정운용제도·TDF·등급별 수익률 비교

"디폴트옵션? 저는 아무것도 안 건드렸는데요"

김지훈씨(35세, 가명)는 입사 7년차 IT 기업 개발자입니다. 연봉 5,200만원, DC형 퇴직연금 적립금이 약 3,000만원까지 쌓였습니다. 그런데 지난달 동료와 점심을 먹다가 충격적인 이야기를 들었습니다.

"나 디폴트옵션 적극투자형으로 바꿨는데, 작년 수익률이 15% 넘더라. 너는?"

김지훈씨는 자기 퇴직연금 계좌를 한 번도 들여다본 적이 없었습니다. 확인해보니, 디폴트옵션이 안정형(구 초저위험) — 원리금보장형 정기예금으로 설정되어 있었습니다. 7년간 쌓인 적립금 3,000만원의 연 수익률은 고작 2.63%였습니다.

만약 입사 때부터 디폴트옵션을 적극투자형 TDF로 바꿔뒀다면 어떨까요?

항목	안정형(원리금보장)	적극투자형(TDF)
7년간 연평균 수익률	2.63%	14.93%
3,000만원 적립금 기준 평가금액	약 3,580만원	약 7,890만원
차이	—	+4,310만원

같은 회사, 같은 연봉, 같은 DC형 계좌인데 디폴트옵션 하나로 4,310만원의 차이가 발생한 것입니다. 이것이 디폴트옵션의 위력이자, 방치의 대가입니다.

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이 글의 모든 내용은 2026년 4월 기준 시행 중인 근로자퇴직급여보장법 제21조의2·제21조의3, 동법 시행령, 고용노동부 퇴직연금 안내, 금융감독원 퇴직연금 감독규정, 금융감독원 퇴직연금 비교공시(파인) 데이터, 금융위원회 정책자료를 근거로 작성되었습니다.

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디폴트옵션(사전지정운용제도)이란? — 왜 만들어졌고, 어떻게 작동하나

DC형·IRP 적립금의 80%가 원리금보장형에 방치되고 있다

금융감독원에 따르면, 2023년 기준 DC형 퇴직연금 적립금의 약 80%가 원리금보장형(정기예금, GIC 등)에 묶여 있었습니다. 연 수익률은 2~3% 수준으로, 한국은행 경제통계시스템(ECOS) 기준 소비자물가 상승률(약 2.5%)에 겨우 따라가는 수준이었습니다.

전체 퇴직연금 적립금은 400조원을 넘어섰지만(고용노동부 퇴직연금 통계), 그중 DC형·IRP 적립금의 실질 수익률은 인플레이션을 간신히 따라가는 수준이었습니다. 문제의 핵심은 명확했습니다. 가입자의 대다수가 운용 지시를 하지 않고 방치하고 있었다는 것입니다.

법적 근거: 근로자퇴직급여보장법 제21조의2·제21조의3

이 문제를 해결하기 위해 기획재정부와 고용노동부는 사전지정운용제도(디폴트옵션)를 도입했습니다.

근로자퇴직급여보장법 개정을 통해 두 개의 핵심 조문이 신설되었습니다.

제21조의2(사전지정운용방법의 선정): 퇴직연금 사업자는 고용노동부 장관이 승인한 적격 상품 중에서 사전지정운용방법(디폴트옵션)을 선정해야 합니다.
제21조의3(사전지정운용제도의 운영): 가입자가 운용 지시를 하지 않으면, 사전에 지정된 상품으로 자동 운용됩니다.

제도 도입 일정은 다음과 같습니다.

시점	내용
2022년 1월	근로자퇴직급여보장법 개정안 공포
2022년 7월	시범 운용 시작 (1년간)
2023년 7월 12일	본격 시행
2025년 4월	위험등급 명칭 변경 (초저위험→안정형 등)
2025년 말	적립금 53.3조원, 가입자 734만명 돌파
2026년 3월	부진상품 퇴출(성과 평가) 추진 발표

디폴트옵션의 작동 원리: 2주 대기 → 자동 운용

디폴트옵션은 다음과 같이 작동합니다.

DC형·IRP 가입자에게 새 적립금이 입금되거나, 기존 원리금보장형 상품이 만기 도래

퇴직연금 사업자(금융기관)가 가입자에게 운용 지시 안내 발송

가입자가 2주 이내에 별도 운용 지시를 하지 않으면, 사전에 지정해둔 디폴트옵션 상품으로 자동 운용 개시

만기 도래 상품의 경우, 만기 4주 전 사전 안내 + 2주 대기 = 총 6주 절차

중요한 점: 디폴트옵션은 신규 적립분과 운용 지시 없이 방치된 적립금에 적용됩니다. 이미 특정 상품에 운용 지시를 내린 기존 적립금은 영향을 받지 않습니다.

적용 대상은 DC형(확정기여형)과 IRP(개인형퇴직연금)입니다. DB형(확정급여형)은 회사가 운용하므로 디폴트옵션 대상이 아닙니다.

4대 등급별 디폴트옵션 적격 상품 완벽 비교

2025년 4월부터 위험등급 명칭이 변경되었습니다. "위험"이라는 단어가 투자자의 합리적 선택을 위축시킨다는 금융위원회의 판단에 따른 것입니다.

구 명칭(~2025.3)	신 명칭(2025.4~)	대표 상품	주식 비중	2025년 수익률
초저위험	안정형	원리금보장형(GIC, 정기예금)	0%	2.63%
저위험	안정투자형	채권형 펀드, 채권혼합형	0~20%	7.47%
중위험	중립투자형	TDF, 밸런스드펀드	40~60%	10.81%
고위험	적극투자형	TDF 고위험형, 주식혼합형	60~80%	14.93%

출처: 금융감독원 퇴직연금 비교공시(파인), 2025년 말 기준 가중평균 수익률

안정형: 원금은 보장되지만, 물가에 진다

안정형은 원리금보장형 상품(은행 정기예금, GIC 등)으로 구성됩니다. 원금이 보장되므로 명목상 손실은 없습니다. 그러나 2025년 수익률 2.63%는 소비자물가 상승률(약 2%)과 큰 차이가 없어, 실질 구매력 기준으로는 거의 제자리입니다.

퇴직 5년 이내가 아니라면, 안정형에 디폴트옵션을 두는 것은 30년간 수억 원의 기회비용을 포기하는 것과 같습니다.

안정투자형: 채권 중심의 소폭 초과수익

안정투자형은 채권형 펀드나 채권혼합형 상품으로 구성됩니다. 주식 비중이 0~20%로 제한되어 변동성이 낮습니다. 2025년 수익률 7.47%는 안정형 대비 약 3배 높은 수준입니다.

50대 이상이거나, 변동성에 극도로 민감한 투자자에게 적합합니다.

중립투자형: TDF와 밸런스드펀드 — 가장 주목할 등급

중립투자형은 TDF(타깃데이트펀드)와 밸런스드펀드로 구성됩니다. 주식 40~60%, 채권 40~60%의 균형 잡힌 자산배분이 특징입니다.

2025년 수익률 10.81%는 안정형(2.63%)의 4배에 달합니다. 금융투자협회에 따르면, 중립투자형 TDF는 장기적으로 연 6~8%의 기대수익률을 제공합니다.

40대 직장인에게 가장 추천되는 등급입니다.

적극투자형: 장기 고수익을 추구하는 젊은 투자자용

적극투자형은 주식 비중 60~80%의 TDF 또는 주식혼합형 상품입니다. 2025년 수익률 14.93%는 4개 등급 중 가장 높습니다.

단기 변동성이 크지만, 퇴직까지 20년 이상 남은 20~30대라면 복리 효과를 극대화할 수 있는 등급입니다.

안정형 쏠림: 85.4%의 구조적 문제

금융감독원 퇴직연금 비교공시(파인)에 따르면, 2025년 말 기준 디폴트옵션 적립금의 85.4%가 안정형에 집중되어 있습니다. 적극투자형은 전체의 3% 미만입니다.

등급	적립금 비중	수익률
안정형	85.4%	2.63%
안정투자형	6.8%	7.47%
중립투자형	4.5%	10.81%
적극투자형	3.3%	14.93%

이 쏠림 현상의 원인은 두 가지입니다. 첫째, 회사(사업주)가 디폴트옵션을 지정할 때 법적 분쟁을 우려하여 가장 보수적인 안정형을 선택하는 경향이 있습니다. 둘째, 가입자 본인이 디폴트옵션을 변경하지 않고 방치하는 경우가 대부분입니다.

TDF(타깃데이트펀드) 심층 분석 — 디폴트옵션의 핵심 상품

TDF란? 글라이드패스(Glide Path)의 원리

TDF(Target Date Fund, 타깃데이트펀드)는 투자자의 목표 은퇴 시점에 맞춰 자산배분을 자동으로 조절하는 펀드입니다.

핵심 개념은 글라이드패스(Glide Path)입니다. 젊을 때는 주식 비중을 높여 성장을 추구하고, 은퇴가 다가올수록 자동으로 채권·안전자산 비중을 늘려 원금을 보존합니다.

은퇴까지 남은 기간	TDF 주식 비중	TDF 채권·안전자산 비중
30년 이상	80~90%	10~20%
20년	60~70%	30~40%
10년	40~50%	50~60%
5년 이내	20~30%	70~80%
은퇴 시점	10~20%	80~90%

글라이드패스는 운용사마다 설계가 다릅니다. 일부 운용사는 은퇴 시점에도 주식 20%를 유지하고(To 방식), 다른 운용사는 은퇴 시점에서 주식 비중을 거의 0%로 줄입니다(Through 방식). 국내 대부분의 TDF는 Through 방식을 채택하고 있습니다.

TDF 빈티지 선택법: 내 은퇴 연도에 맞추기

TDF 이름 뒤의 숫자(2030, 2040, 2050 등)는 목표 은퇴 연도(빈티지)입니다.

현재 나이	예상 은퇴 연도	적합 TDF 빈티지
25~30세	2056~2061	TDF 2055 또는 TDF 2060
31~35세	2051~2055	TDF 2050 또는 TDF 2055
36~40세	2046~2050	TDF 2045 또는 TDF 2050
41~45세	2041~2045	TDF 2040 또는 TDF 2045
46~50세	2036~2040	TDF 2035 또는 TDF 2040
51~55세	2031~2035	TDF 2030 또는 TDF 2035
56~60세	2026~2030	TDF 2025 또는 TDF 2030

선택 원칙은 단순합니다. 만 60세(법정 정년)에 가장 가까운 빈티지를 고릅니다. 다만, 적극적인 투자를 원한다면 실제 은퇴 연도보다 5~10년 뒤의 빈티지를 선택할 수도 있습니다.

TDF vs 밸런스드펀드: 무엇이 다른가

비교 항목	TDF	밸런스드펀드
자산배분 조절	시간에 따라 자동 변경	고정 비율 유지
주식 비중 변화	은퇴 접근 시 자동 감소	항상 동일 (예: 주식 50%)
관리 필요성	거의 없음 (설정 후 방치 가능)	적음 (자동 리밸런싱)
적합 대상	연령 변화에 맞춤 운용 원하는 사람	일정한 위험 수준을 유지하고 싶은 사람

디폴트옵션으로는 TDF가 더 적합합니다. 밸런스드펀드는 고정 비율이므로, 55세가 되어도 주식 50%를 유지하여 퇴직 직전 시장 하락에 취약할 수 있습니다. TDF는 나이에 맞춰 자동으로 안전자산 비중을 높이므로, 말 그대로 "설정하고 잊어버려도 되는" 상품입니다.

TDF 선택 시 체크리스트 3가지

총보수(TER) 확인: 연 0.3~0.8% 수준이 일반적입니다. 같은 빈티지라도 운용사별로 차이가 큽니다. 금융투자협회에서 비교할 수 있습니다.

운용사 트랙레코드: 3년 이상 운용 실적이 있는 TDF를 선택하세요. 운용 기간이 짧은 신규 TDF는 성과 검증이 어렵습니다.

글라이드패스 설계: 은퇴 시점의 주식 비중이 어떻게 되는지 확인하세요. 금융감독원 파인에서 TDF별 글라이드패스를 비교할 수 있습니다.

디폴트옵션을 TDF로 바꾸면 30년 후 적립금이 얼마가 될까요? 연 수익률과 적립금을 입력해 직접 확인해보세요.

절세 포트폴리오 계산기로 시뮬레이션 → 복리·J커브 시뮬레이터로 장기 성장 곡선 확인 →

등급별 30년 수익률 시뮬레이션: 디폴트옵션 선택이 만드는 차이

시뮬레이션 조건

연봉: 5,000만원 (매년 동일 가정)
연간 DC 적립금: 약 417만원 (5,000만원 나누기 12)
적립 기간: 30년
수익률: 2025년 실제 등급별 수익률 적용 (수수료 0.3% 차감)

등급별 30년 적립금 비교 (2025년 실제 수익률 기준)

등급	연 수익률 (수수료 차감 후)	10년 적립금	20년 적립금	30년 적립금
안정형	2.33%	4,680만원	10,630만원	18,100만원
안정투자형	7.17%	6,050만원	18,160만원	41,400만원
중립투자형	10.51%	7,170만원	25,740만원	73,500만원
적극투자형	14.63%	8,730만원	39,550만원	145,000만원

안정형과 적극투자형의 30년 차이: 14억 5,000만원 - 1억 8,100만원 = 약 12억 6,900만원

물론 적극투자형의 14.63%가 30년간 지속된다고 가정하기는 어렵습니다. 장기 기대수익률은 연 7~9% 수준이 현실적입니다. 그래도 안정형과의 격차는 수억 원에 달합니다.

보수적 시나리오 (장기 기대수익률 기준)

등급	보수적 장기 수익률	30년 적립금	안정형 대비 차이
안정형	2.0%	16,900만원	—
안정투자형	4.0%	23,600만원	+6,700만원
중립투자형	6.0%	33,300만원	+16,400만원
적극투자형	8.0%	47,400만원	+30,500만원

보수적으로 추정해도, 적극투자형은 안정형 대비 30년간 약 3억 500만원 더 많은 적립금을 확보합니다.

실질 수익률로 보면 격차는 더 크다

한국은행 경제통계시스템(ECOS)에 따르면 한국의 장기 소비자물가 상승률은 약 2~2.5%입니다. 안정형의 명목 수익률 2%는 물가 상승을 감안하면 실질 수익률이 0%에 가깝습니다. 즉, 30년 후 원금의 구매력이 현재와 거의 같다는 뜻입니다.

반면 적극투자형의 보수적 명목 수익률 8%에서 물가 2.5%를 빼면 실질 수익률은 약 5.5%입니다. 이 차이가 30년간 복리로 쌓이면, 실질 구매력 기준으로 2배 이상의 격차가 발생합니다.

연령대별 최적 디폴트옵션 선택 전략

20~30대: 적극투자형 TDF (TDF 2050~2060)

퇴직까지 25~35년 남았습니다. 시간이 가장 큰 무기입니다. 단기 변동성은 장기 복리 수익으로 충분히 상쇄됩니다.

추천 등급: 적극투자형
추천 TDF: TDF 2050, TDF 2055, TDF 2060
기대 수익률: 연 8~15% (장기 평균 8~10%)

40대: 중립투자형 TDF (TDF 2035~2045)

성장과 안정의 균형이 중요한 시기입니다. 주식 40~60% 비중의 중립투자형이 적합합니다.

추천 등급: 중립투자형
추천 TDF: TDF 2035, TDF 2040, TDF 2045
기대 수익률: 연 6~10% (장기 평균 6~8%)

50대: 안정투자형~중립투자형 (TDF 2030~2035)

퇴직이 10년 이내로 다가왔습니다. 과도한 위험을 줄이되, 여전히 물가 상승률 이상의 수익을 추구해야 합니다.

추천 등급: 안정투자형 또는 중립투자형
추천 TDF: TDF 2030, TDF 2035
기대 수익률: 연 4~8%

퇴직 5년 이내: 안정형 또는 안정투자형

원금 보존이 최우선입니다. 시장 하락에 노출되면 회복할 시간이 부족합니다.

추천 등급: 안정형 또는 안정투자형
추천 상품: 원리금보장형, 채권형 펀드, TDF 2025
기대 수익률: 연 2~5%

연령대	추천 등급	추천 TDF	기대 수익률
20~30대	적극투자형	TDF 2050~2060	연 8~10%
40대	중립투자형	TDF 2035~2045	연 6~8%
50대	안정투자형~중립투자형	TDF 2030~2035	연 4~8%
퇴직 5년 이내	안정형~안정투자형	TDF 2025~2030	연 2~5%

금융기관별 디폴트옵션 변경 절차 (5단계 실전 가이드)

디폴트옵션 변경은 금융기관 앱이나 홈페이지에서 5~10분이면 완료됩니다.

1단계: 내 퇴직연금 가입 금융기관 확인

급여명세서를 확인하거나, 회사 인사(HR) 부서에 "DC형 퇴직연금이 어느 금융기관에 있는지" 문의합니다. 금융감독원 파인에서도 본인의 퇴직연금 가입 현황을 조회할 수 있습니다.

2단계: 금융기관 앱 또는 홈페이지 접속

해당 금융기관의 모바일 앱이나 홈페이지에서 퇴직연금 메뉴로 이동합니다.

금융기관	접근 경로
삼성증권	mPOP 앱 → 연금 → 퇴직연금 → 사전지정운용
미래에셋증권	m.ALL 앱 → 연금관리 → 디폴트옵션
KB증권	M-able 앱 → 연금 → 사전지정운용방법
신한투자증권	알파 앱 → 연금자산 → 디폴트옵션
NH투자증권	나무 앱 → 연금 → 사전지정운용
국민은행	KB스타뱅킹 → 퇴직연금 → 디폴트옵션
신한은행	SOL 앱 → 퇴직연금 → 사전지정운용
하나은행	하나원큐 → 퇴직연금 → 디폴트옵션

3단계: 디폴트옵션(사전지정운용제도) 메뉴 진입

"사전지정운용방법" 또는 "디폴트옵션" 메뉴를 찾습니다. 대부분의 금융기관에서 퇴직연금 메인 화면에 배치하고 있습니다.

4단계: 현재 디폴트 상품 확인 및 변경

현재 설정된 디폴트 상품을 확인합니다. 안정형(원리금보장)으로 되어 있다면, 자신의 연령대에 맞는 TDF 또는 밸런스드펀드로 변경합니다.

변경 시 유의사항:

같은 등급 내에서 복수의 상품을 선택할 수 있는 금융기관도 있습니다
변경 전 해당 상품의 총보수(TER)를 꼭 확인하세요
TDF 빈티지는 자신의 예상 퇴직 연도에 맞춰 선택합니다

5단계: 변경 확인 (적용까지 약 2주)

변경 신청 후 약 2주 이내에 적용됩니다. 기존에 원리금보장형에 있던 적립금은 디폴트옵션 변경과 별개로, 별도 운용 지시를 통해 이동해야 합니다. 디폴트옵션은 향후 새로 들어오는 적립금과 운용 지시 없이 방치된 적립금에 적용됩니다.

디폴트옵션 vs ETF 직접 운용 — 나에게 맞는 방법은?

디폴트옵션이 TDF를 통한 자동 운용이라면, ETF 직접 운용은 수동 운용입니다.

비교 항목	디폴트옵션 (TDF)	ETF 직접 운용
관여도	최초 1회 설정 후 방치 가능	분기~연 1회 리밸런싱 필요
수수료	TDF 총보수 0.3~0.8%	ETF 총보수 0.01~0.2%
수익률 잠재력	중간 (TDF 운용사에 의존)	높음 (직접 최적화 가능)
투자 지식 필요성	낮음	중간~높음
리밸런싱	자동	수동
적합 대상	투자에 관심 없는 직장인	투자를 즐기는 직장인

결론:

투자에 시간과 관심을 쏟기 어렵다면 → 디폴트옵션 TDF가 최선
직접 ETF 포트폴리오를 관리할 의지와 지식이 있다면 → ETF 직접 운용이 수수료 면에서 유리

두 방법을 병행할 수도 있습니다. 디폴트옵션을 TDF 중립투자형으로 설정해두고, 별도로 일부 적립금에 대해 ETF 운용 지시를 내리는 하이브리드 전략입니다. DC형 ETF 직접 운용에 대한 상세 가이드는 퇴직연금 DC형 ETF 운용 전략을 참고하세요.

디폴트옵션 관련 흔한 오해 5가지

오해 1. "디폴트옵션을 바꾸면 기존 적립금도 자동으로 옮겨진다"

사실이 아닙니다. 디폴트옵션은 신규 적립분과 방치된 적립금에만 적용됩니다. 이미 특정 상품에 운용 지시를 내린 기존 적립금은 별도로 운용 지시를 변경해야 합니다.

오해 2. "한 번 선택하면 변경할 수 없다"

언제든 변경 가능합니다. 금융기관 앱이나 홈페이지에서 자유롭게 변경할 수 있으며, 변경 후 약 2주 이내에 적용됩니다.

오해 3. "디폴트옵션 상품은 모두 원금이 보장된다"

안정형만 원금이 보장됩니다. 안정투자형·중립투자형·적극투자형은 투자 상품이므로 원금 손실 가능성이 있습니다. 다만, TDF의 경우 장기 투자 시 손실 확률은 매우 낮아집니다.

오해 4. "DB형에도 디폴트옵션이 적용된다"

적용되지 않습니다. DB형은 회사가 운용하므로 근로자의 운용 지시 자체가 없습니다. 디폴트옵션은 DC형과 IRP에만 적용됩니다. DC형과 DB형의 차이는 퇴직연금 DC vs DB 비교에서 확인할 수 있습니다.

오해 5. "안정형으로 두면 안전하니까 괜찮다"

명목상 안전하지만, 실질적으로는 손해입니다. 안정형 수익률(2.63%)이 물가 상승률(약 2~2.5%)과 비슷하므로, 실질 구매력이 거의 늘지 않습니다. 30년간 안정형에 방치하면, 적극투자형 대비 수억 원의 기회비용을 놓치게 됩니다.

2026년 변화: 부진상품 퇴출 추진

2026년 3월, 금융위원회와 고용노동부는 디폴트옵션 부진상품 퇴출(성과 평가) 추진을 발표했습니다. 이는 디폴트옵션 제도 시행 이후 최초의 성과 심사입니다.

주요 내용:

일정 기간 수익률이 기준 이하인 디폴트옵션 상품 퇴출 검토
연금사업자(금융기관) 평가 시 수익률 중심으로 개편
로보어드바이저 기반 디폴트옵션 도입 검토

이 변화로 디폴트옵션 상품의 전반적인 운용 품질이 향상될 것으로 기대됩니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 디폴트옵션은 DC형만 적용되나요, IRP도 되나요?

DC형과 IRP 모두 적용됩니다. 근로자퇴직급여보장법 제21조의2에 따라, 사전지정운용제도는 DC형(확정기여형)과 IRP(개인형퇴직연금) 모두에 적용됩니다. DB형(확정급여형)은 회사가 운용하므로 해당되지 않습니다.

Q2. 디폴트옵션을 TDF로 바꾸면 기존 원리금보장형 적립금도 TDF로 옮겨지나요?

자동으로 옮겨지지 않습니다. 디폴트옵션은 향후 신규 적립분과 운용 지시 없이 방치된 적립금에만 적용됩니다. 기존에 원리금보장형에 넣어둔 적립금을 TDF로 이동하려면, 별도로 운용 변경 지시를 해야 합니다.

Q3. 디폴트옵션 상품의 수수료(보수)는 별도인가요?

네, 별도입니다. TDF나 밸런스드펀드의 총보수(TER)가 적용됩니다. 일반적으로 연 0.3~0.8% 수준입니다. 안정형(원리금보장)은 보수가 없거나 매우 낮습니다. 금융감독원 파인에서 상품별 보수를 비교할 수 있습니다.

Q4. 금융기관을 옮기면(실물이전) 디폴트옵션도 같이 이전되나요?

이전되지 않습니다. 디폴트옵션은 금융기관별로 설정하는 것이므로, 새 금융기관에서 반드시 다시 지정해야 합니다. 실물이전에 대한 자세한 내용은 퇴직연금 실물이전 가이드를 참고하세요.

Q5. 디폴트옵션을 적극투자형 TDF로 설정했는데, 시장이 폭락하면 어떻게 되나요?

단기적으로 평가손실이 발생할 수 있습니다. 그러나 TDF는 은퇴가 다가오면 자동으로 안전자산 비중을 높이므로, 퇴직 직전의 시장 폭락 리스크는 제한적입니다. 또한, 과거 30년간 글로벌 주식시장은 모든 대형 폭락(2008년 금융위기, 2020년 코로나)을 3~5년 내에 회복했습니다.

Q6. 회사(사업주)가 디폴트옵션을 대신 설정해줄 수 있나요?

네, 가능합니다. 근로자퇴직급여보장법 시행령에 따라, 사업주는 노사 합의를 거쳐 디폴트옵션을 지정할 수 있습니다. 다만, 많은 사업주가 법적 분쟁을 우려하여 안정형을 선택하는 경향이 있습니다. 가입자 본인이 별도로 변경하는 것을 권합니다.

Q7. 디폴트옵션과 별도로 운용 지시를 내리면 어떤 것이 우선하나요?

가입자의 직접 운용 지시가 우선합니다. 디폴트옵션은 운용 지시가 없는 적립금에만 적용됩니다. 가입자가 특정 ETF나 펀드로 직접 운용 지시를 내리면, 해당 적립금에는 디폴트옵션이 적용되지 않습니다.

Q8. 퇴직 시 디폴트옵션으로 운용 중이던 적립금은 어떻게 되나요?

퇴직 시 DC형 적립금은 IRP로 이전하거나 일시금으로 수령합니다. 이전 시 디폴트옵션 상품을 매도하고 현금으로 이전하거나, 실물이전 제도를 활용하여 매도 없이 이전할 수 있습니다. IRP에서의 수령 전략은 IRP 수령 전략 가이드를 참고하세요. 연금소득세율(3.3~5.5%)이 적용되는 연금 수령과 퇴직소득세가 적용되는 일시금 수령의 세금 차이는 국세청의 퇴직소득세 안내를 참고하세요.

지금 바로 시작하는 디폴트옵션 점검 체크리스트

오늘 할 일 (5분)

내 퇴직연금 가입 금융기관 확인 (급여명세서 또는 HR 부서 문의)
금융기관 앱에서 현재 디폴트옵션이 무엇으로 설정되어 있는지 확인
현재 디폴트옵션 등급 기록: 안정형 / 안정투자형 / 중립투자형 / 적극투자형

이번 주 할 일 (20분)

자신의 나이와 예상 퇴직 시기를 고려하여 적합한 TDF 빈티지 결정
금융감독원 파인에서 내 금융기관의 디폴트옵션 상품 수익률 비교
디폴트옵션을 결정한 등급·상품으로 변경 신청
기존 원리금보장형 적립금도 별도 운용 변경 검토

이번 달 할 일

변경 적용 여부 확인 (약 2주 후)
DC·IRP·연금저축의 전체 자산배분 점검
3층 연금(국민연금, 퇴직연금, 개인연금) 종합 설계 검토: 연금/IRP/ISA 최적 전략 가이드

디폴트옵션 변경 후 DC·IRP·연금저축의 최적 포트폴리오 배분을 확인하세요. 절세 포트폴리오 계산기로 계좌별 최적 배분 확인 → 복리·J커브 시뮬레이터로 디폴트옵션 장기 성장 곡선 확인 → FIRE 은퇴 계산기로 내 은퇴 시점 확인하기 →

본 글은 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적으로 작성되었습니다. 실제 투자 판단은 개인의 재무 상황, 투자 성향, 전문가 상담을 기반으로 해야 합니다. 본 글에 언급된 수익률과 수치는 과거 데이터 또는 시뮬레이션 결과이며, 미래 수익을 보장하지 않습니다. 퇴직연금 운용에 관한 최신 정보는 금융감독원 퇴직연금 비교공시(파인), 고용노동부, 금융위원회, 국세청의 공식 자료를 확인하세요.

2026년 퇴직연금 디폴트옵션 완벽 가이드: 4대 등급·TDF·수익률 비교